风险防范
期货风险控制的八条金律
作者:未知  来源:  发表时间:2008-9-25 9:43:11  点击:2065

了解自己是起点
  实际进行交易之前,必须拟订风险管理计划。这是指你在任何时候所愿意接受的最大损失程度。无论哪个市场,你必须设定自己愿意接受的最大风险,或所愿意承担的最大损失。你必须计算,自己所能容忍最大损失占总交易资本的百分率。也必须清楚,总体部位在任何时候所愿意承担的最大风险,以及认赔水平。
  你也要知道何时应该调整风险。只要市场状况发生变动,风险通常也会随之变动。所以,你必须根据市场状况调整风险程度。
  纪律规范———执行比判断更重要
  成为杰出交易者,有很多技巧需要学习。但除了知道怎么做,交易者还要足够自律以做正确的事情。交易者究竟会赚钱或赔钱,其中有无限多种因素可能会造成影响。每位交易者都知道应该立即认赔,交易频率不要过高,要拟订风险管理计划,应该预先做好详细的准备。可是,如果没有严格的纪律规范,就无法把这一切结合在一起而成为杰出交易者。
  交易者应该优先考虑,交易的每个层面都需要纪律规范。具备纪律规范,你所做的每件事都可以做得更好。
  耐心是一种美德
  耐心等待适当时机。这种说法是否也适用于股指期货交易呢?耐心是指你等待技术指标给予信号,或在价格触及趋势线之后才进场。也是指你等待价格突破并回调测试才进场。也意味着你不会因为担心错失机会而追价。也是指你不会因为无聊或寻求刺激而进行交易。你必须能够静下心来,什么也不做,等待适当机会出现,甚至整天不进行交易。
  交易者只要学会如何等待高胜算机会出现,操作绩效自然会明显改善。
  过犹不及———过度交易要不得
  交易者永远留在市场内,或经常持有过多的部位,这绝不是遵守纪律规范应有的现象。不可能永远都有进场的正当理由或动机,有时应该在场外观望,或减少部位。优秀的交易者应该避免过度交易,所持有的仓位也不宜过多,应该把大部分精力用在时效分析与控制上。
  要懂得刹车———务必及时止损
  交易者必须学习如何控制损失,包括每笔交易、每天与整体账户的损失在内。如不能做到这点,最终会遇到非常大的亏损,甚至造成账户破产。在资金管理计划内设定这些规范并不困难,问题在于你是否能够确实执行。
  资本规模越小,越需要遵守这方面的规范,因为小额交易者最容易破产。很多小额交易者认为,其资本规模太小,无法采用资金管理计划,所以干脆不理会。请注意,不论是小额或大额交易者,资金管理计划都是适用的。
  该离场时就离场
  成功的关键因素之一是:务必设定离场的法则,在你进场之前,就设定离场的目标或法则并严格遵守,只要市场状况符合离场条件,不论获利或亏损,都应立即离场。不然缺乏明确的离场法则会导致情况失控。部位结束之后,没有必要再回头,或说些假如的事,行情可能会继续发展,但已经不重要了。很多情况下,你可能因为一两档而错失离场机会,结果就惨遭套牢。你可能看着价格朝反方向跳动20档,只因为你没有在应该离场的时候立即离场。此外,除非有明确的理由,否则不要更改当初设定的交易指令。
  控制情绪
  成功的交易者通常都知道如何控制自己的情绪。他们有足够的自律精神,不会捶胸顿足,不会怨天尤人,不会炫耀自己的成功。对于亏损,他们会自己承担责任,不会归咎他人。脾气暴躁的人,很容易动怒,觉得市场总是和他过不去,显然这不是成功的条件之一。
  情绪不能解决任何问题,并会让你看起来很傻。除了愤怒与炫耀之外,还有很多情绪是交易者应该避免的,如贪婪、恐惧、期待、报复、过度自信等。
  自我批评———检讨错误
  每个人都会犯错,这是学习的一部分。可交易者如何处理错误经验,却是成败的分别。一位具有自律精神的交易者,会想尽办法从错误中学习,而不像大多数交易者一样,想尽办法回避错误的经验。交易者应该花时间检讨自己的交易与操作绩效,然后想办法改善。交易日记是我们最有效的办法之一。这种办法或许很花时间,但交易者如果能够培养记录交易日记的习惯,就比较有机会成功,因为他们不会重蹈覆辙。


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