金融期货研究
甲醇期货周评论(01-03-01.10)
作者:yanjiusuo   来源:本站  发表时间:2014-1-12 13:51:30  点击:

金鹏期货甲醇期货周报

(1月3日-110日)

甲醇上游材料

品种

指标

本期值1.03

本期值1.10

涨跌幅

简评

甲醇上游材料

原油(TPE-R期货:美元/桶)

106.63

105.57

-1%

甲醇上游材料原油、纽约天然气期货、环渤海动力本周震荡下行,原油期货下跌1%,纽约天然气下跌6.3%,环渤海动力煤下跌3.3%

纽约天然气期货

4.30

4.03

-6.3%

环渤海动力煤(Q:5500)

631

610

    -3.3%

甲醇现货市场

品种

指标

上期值1.03

本期值1.10

涨跌幅

简评及生产状况

甲醇现货

CFR中国(美元/吨)

534-536

519-521

-2.8%

  国内、国外甲醇到港价高位整理,其中中国跌幅最大,下跌2.8%,欧洲鹿特丹出现微幅上涨,上涨0.75%;国内甲醇市场跌幅较上周有所加快山东下跌在3.2%外其他地区跌幅均超过5%,西南地区跌幅最大,下跌8.1%;受装置恢复和新产能投产,甲醇开工率明显回升,消费也进入传统淡季。在供需矛盾缓解的情况下,甲醇期货将延续下跌趋势,上周甲醇呈现震荡行情,最高2930最低2865,本周预计震荡偏弱,目标位2800 内蒙古世林甲醇装置自12月底停车检修,目前正在陆续重启,预计近期可恢复伊朗Fanavaran100万吨/年及Zagros两套装置于前期关停印尼Kaltim位于Bontang年产66万吨的甲醇装置自11月中旬开始停车检修,目前此套装置已于上周晚些时候陆续重启新能60万吨装置目前已经恢复正常世林化工30万吨装置计划近日重启兖矿国宏50万吨装置重启恢复中山西丰喜40万吨装置半负荷运行

CFR东南亚(美元/吨)

599-601

584-586

-2.5%

FOB美国海湾(美元/吨)

533.5-535.1

539.5-541.1

-1.1%

FOB鹿特丹(美元/吨)

531.7-533.1

535.7-537.1

+0.75%

华东—江苏

3290

3090

-6.1%

华南—广东

3565

3380

-5.2%

山东

2820

2730

-3.2%

华北—河北

2820

2630

-6.7%

华中—河南

2755

2620

-5%

西南—川渝

3070

2820

-8.1%

西北—内蒙

2480

2320

-6.5%

 

 

甲醇下游需求

简评

1甲醛:受甲醇价格大幅下滑影响所致,甲醛价格也相应下跌,年关将至企业开工率降低;

2醋酸:醋酸市场弱势下行,库存在高位,出货不积极,价格大幅走低; 

3、二甲醚:二甲醚市场价格主要受国内甲醇市场价格大跳水影响,呈大幅下滑走势

4、二甲基酰胺受原料大幅下跌影响,价格弱势下跌,开工率降低;

期货市场

期货合约

上周结算价

本周结算价

涨跌

涨跌幅

盘面技术分析

甲醇近月

(ME1401)

2867

2771

-96

-3.3%

甲醇近月合约下跌3.3%,进入交割月周五成交2手,持仓98手;甲醇主力合约本周上涨0.7%,本周甲醇成震荡行情,预计下周将弱势下行,空间有限,预计到达2800投机者空单继续持有,止损在2950空单需谨慎,防止回撤,企业可以进行卖期保值(根据生产成本)。

甲醇主力

(ME1405)

2885

2906

+21

+0.7%

注:涨跌=本周五结算价-上周五-昨结算

涨跌幅=(本周五结算价-上周五昨结算)/上周五昨结算价;

现货-期货合约:计算现货与主力的基差水平。

期货仓单数量

品种

仓单数量

仓单增减

合计现货

甲醇

1

1

50吨

统计数据表

甲醇期货: 

 


 

甲醇现货:


 

日期

09-10

09-19

09-28

10-07

10-16

10-25

11-02

11-09

11-16

甲醇商品指数

99.87

105.12

110.03

108.07

102.42

101.56

103.87

106.45

107.72

日期

11-23

11-26

12-04

12-07

12-13

12-19

12-25

01-02

01-11

甲醇商品指数

112.20

114.61

119.95

122.84

126.04

113.68

110.41

105.59

100.25

本周宏观信息

1、、01.06日,09:45中国12月汇丰服务业采购经理人指数,前值52.5,本期值50.9

              2300美国12ISM非制造业指数,前值53.9,本期值53

201.07,16:55,德国12月失业率,前值与本期值持平,为6.9%

             21:30,美国11月贸易帐,前值-406亿美元,本期值-342.5亿美元

301.08日,13:00,德国11月贸易帐(季调),前值168亿欧元,本期值178亿欧元

                21:15,美国12ADP就业人数变化,前值21.5万,本期值23.8

401.0910:00,中国12月生产者物价指数年率,前值与本期值持平-1.4%

                 中国12月消费者物价指数年率,前值3%,本期值2.5%

             20:00,英国1月央行利率决议,前值与本期值持平,为0.5%;英国1月央行资产购买规模,前值与本 期值持平,为3750亿英镑

5、01.0920:45,欧元区1月央行利率决议,前值与本期值持平,为0.25%

6、01.10日,21:30,美国12月失业率,前值7%,本期值6.7%;美国12月非农就业人数变化,前值20.3万,本期值7.421:30加拿大12月失业率,前值6.9%,本期值7.2%

下周重要消息提示

101.18日,9:30 70个大中城市住宅销售价格月度报告;

201.14日,21:30美国12月零售销售月率美国12月核心零售销售月率

3、01.15日,21:30美国12月生产者物价指数年率美国12月核心生产者物价指数年率

4、01.16日,8:30澳大利亚12月失业率

            21:30美国12月消费者物价指数年率美国12月核心消费者物价指数年率

501.17日,22:55,美国1月密歇根大学消费者信心指数初值

本周交易日志

日期

事件

备注

2014-01-13

甲醇最后交易日

合约交割月份的第十个交易日

2014-01-15

甲醇最后交割日

合约交割月份的第十二个交易日

2014-01-13

日本成人节

金融休市

2014-01-14

马来西亚先知诞辰

金融休市

综合评述

甲醇主力ME1405合约1.10日结算价2906/吨较1.03日结算价2885/上涨0.7%1.10日总成交81706手(4085300吨)较1.03日总成交95274手(4763700吨)下跌14%1.10日总持仓38516手(1925800吨)较1.03日总持仓35010手(1750500吨)上涨10%(甲醇1401进入交割月,移仓主力05合约)。

国内、国外甲醇到港价高位整理,其中中国跌幅最大,下跌2.8%,欧洲鹿特丹出现微幅上涨,上涨0.75%;国内甲醇市场跌幅较上周有所加快,除山东下跌在3.2%外其他地区跌幅均超过5%,西南地区跌幅最大,下跌8.1%;受装置恢复和新产能投产,甲醇开工率明显回升,消费也进入传统淡季。在供需矛盾缓解的情况下,甲醇期货将延续下跌趋势,上周甲醇呈现震荡行情,最高2930最低2865,本周预计震荡偏弱,目标位2800

操作上,甲醇近月合约下跌3.3%,进入交割月周五成交2手,持仓98手;甲醇主力合约本周上涨0.7%,本周甲醇成震荡行情,预计下周将弱势下行,空间有限,预计到达2800投机者空单继续持有,止损在2950,新进空单需谨慎,防止回撤,企业可以进行卖期保值(根据生产成本)。(仅供参考)

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