董事长专栏
百年危机 百年机遇

我们正在经历着1929年以来世界性金融危机的考验,许多经济学家对此大有世界末日之说,许多经济学家认为,世界经济会有近百年来罕见的衰退,有可能会酿成世界经济“失去的十年”。广大的企业家和投资家身处经济的寒冬之中,自然不免有一些犹豫彷徨,但是,我们能否反过来进行思考,对于投资者和企业家来讲,这次罕见的金融危机是否将带来罕见的投资机会呢?

 

2008年的上半年,我从媒体上看到我国的许多巨型企业出海国外,到澳大利亚等国大量购买矿山及资源类上市公司的股票。对此我在接受媒体采访时直言不讳地指出,这违背了经济增长最一般的规律。投资学的基本原则是:企业必须反经济周期进行投资,才能不断地健康成长,但是许多企业都很难按照这一客观规律办事,往往在经济最繁荣期投资扩张的冲动最强,而在经济的低迷期无力进行投资。当大危机呼啸而过的时候,应该是有远见卓识的企业家大展身手的时候,而眼下正是企业家们紧锣密鼓筹划未来投资的关键时刻。

 

沃伦·巴菲特有一句至理明言:“当别人贪婪的时候我恐惧,当别人恐惧的时候我贪婪”。恐惧和贪婪是人之本性,但是一个出色的投资家必须运用投资学的基本规律来战胜与生俱来的恐惧与贪婪,才能获得成功,才能跻身于投资大师的行列。在当前世界经济一片萧条的状况下,我想应该是投资家们大展身手的时机。

 

在社会学教科书上,有一个词汇流传至今,那就是人们对美国经济社会投资和发展机会的形象描述,称之为“美国梦”。上个世纪至今,美国经济迅速崛起,成为世界的经济霸主,因而到美国去的世界顶尖人才都能够实现自己的梦想,美国经济的迅速发展为各种各样的有抱负的人群提供了用武之地,世界五百强大多是美国的企业,最领先的科技也产生在美国。沃伦·巴菲特只是美国小城的一个居民,罗杰斯、梅拉梅德等期货投资大师在美国成百上千,这一切归根到底都源于美国经济的迅猛发展。

 

斗转星移,世道变化。从本世纪开始中国以经济大国的姿态登上了世界历史的舞台,正在由一个经济大国向经济强国迈进,中国的工业化、城市化、国际化将会使得中国经济长时间地高速增长,不仅仅能在这次危机当中一枝独秀,带动世界经济增长,为世界各国人民带来福祉,而且也会在较长的时期内成为世界经济增长的强大发动机。

 

在这一历史背景下,我认为中国的企业家将会改写世界五百强的历史,随着中国证券市场的发展也会出现一大批的沃伦·巴菲特,中国的期货市场将会成为世界性的交易中心,中国期货市场会为企业家们管理风险提供各种各样的手段,也会成为培养专业期货投资大师们的摇篮。

 

我曾经专门写过一篇文章,呼吁企业家们不要边缘化期货市场,一个真正的企业家应该每天都和期货市场为伍,非常虔诚地从市场老师那里得到教诲,非常虔诚地聆听市场的声音。我有一位诗人朋友曾经讲过一句话,我认为非常有哲理,他说:“上帝在冥冥之中让那些成功的企业家自然地进入期货市场,并通过市场指引他们走向成功;同时上帝也会淘汰那些盛极一时的企业,当中国融入国际社会时他们将在过去的辉煌中无论如何也走不出迷途。这原因主要归根于过去中国是在一个计划性比较强的体制下,人们对市场的了解还非常肤浅”。

 

这位诗人朋友也是一位非常成功的企业家,他最先进入的是股市,后来又涉足期货市场,在他的投资生涯当中,他真正弄懂了经济学最基本的一些概念,例如经济周期、通货膨胀与通货紧缩,同时还将中国的古老哲学与其经营很好地结合在一起,例如否极泰来等等。在本世纪初,当人们都还处在遭受亚洲金融危机冲击后的迷茫时期,他及时地发展了自己的事业,并获取了成功;当本轮经济危机到来的时候,他又娴熟地利用了期货市场进行风险管理,毫发无损。无论是在投资还是在企业经营方面都获取了巨大的成功。我想他应该是我国新型企业家的典型代表,有朝一日他可能也将跻身于世界五百强。

 

老子曰“祸兮福所倚,福兮祸所伏”。去年对于企业家投资家们来讲是触目惊心的一年、大喜大悲的一年、惊愕万分的一年,许多人惊诧地不知所措,因为大家从来没有见过经济如此大的波动、股市如此大的波动、期货市场如此大的波动,这样剧烈的震荡刷新了经济史的记录,因此各种各样的经济学家们像巫师一样地解释这个他不了解的世界,什么“阴谋论”、“自由市场的终结”、“计划经济具有优越性”等等,混淆着人们的视听。

 

然而我们欣喜的看到,对于企业家和投资者们来讲,大家对于这些宏论只是付诸一笑,人们都在非常务实的研究新的经济现象、学习新的经济知识,来积极的应对全球化,都在世界经济发展的这个经济版图上认真地思考自己的定位和发展。所以我非常肯定地讲,经历了这一次世界性金融危机的洗礼,中国经济将会进入一个崭新的历史发展时期。

 

因此,在可以预见的并不遥远的未来,中国的企业家可以和世界知名企业家相提并论,不仅仅会在中国的讲坛上谈自己成功的经验,还将会在世界各国一流的高等学府,非常自豪地讲他们如何在这次经济危机中脱颖而出,成为世界公认的成功企业;中国的投资家们以这次危机为契机,将从“股民”、“期民”摇身一变成为国际上世人瞩目的国际级投资大师;中国的经济学家将会在世界的经济学领域因研究中国的经济增长而获得诺贝尔经济学奖,创造出中国经济学这一崭新的学科。

 

2008年下半年大宗商品的暴跌,使许多商品回到了本轮经济周期的起涨点。这对于期货投资家来讲再一次提供了比较大的投资机会,可以粗略地预计在一定的时间内大宗商品震荡筑底之后,随着中国经济增长,将会开始新一轮的价格周期。

 

2008年,中国A股市场的暴跌同样也使投资者摩拳擦掌,感觉到投资机会的来临。

 

百年危机为中国的经济发展提供了难得的机遇。现在可以想象出这些未来的在国际市场上驰骋的中资大企业,将会在本轮的经济萧条与下轮的经济复苏中迅速成长。也非常容易的可以想象出,随着中国股票市场和期货市场的发展,将会涌现出成千上万的沃伦·巴菲特和罗杰斯,在世界的投资讲坛上讲有中国的投资大师们领衔讲演。

 

经济的冬天正是投资者厉兵秣马、踏上征途,走向辉煌的起点。

 

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