仿真交易冠军：控制风险是第一要事

李德林，15年的老股民，有2年期货投资经历以及权证交易经验，在有关部门明确要推出股指期货的第一时间，就着手学习相关的交易规则，并多次积极参加不同单位组织的股指期货仿真交易大赛，且不断地总结经验教训。
　　经过两个月的紧张激烈角赛逐，“中信证券  －中信银行  ”杯股指期货仿真交易大赛圆满落下了帷幕。记者从中证期货获悉，参赛者李德林获取冠军。据介绍，此前李德林曾参加超过10多家期货公司举行的股指期货仿真交易大赛并拔得头筹。无疑，李德林的成绩绝非偶然，记者对其进行了采访。
　　记者：据了解，您比较习惯于短线交易，能否给大家介绍一下您的操盘理念？
　　李德林：在频繁的比赛和学习过程中，我认识到要取得成功，必须做对两件事情：第一是要快速而准确地判断大盘的涨跌方向和指数变化数量，这是期指操作的关键。第二是高效而成功的操作，把判断“转变”成财富，核心是制定适合自己的交易准则，并在交易过程中严格遵守。
　　记者：能否谈谈您在股指期货仿真交易中具体的投资方法？
　　李德林：我从1993年开始接触股票，经历了股市中的大涨大跌，学会了长期生存，但期货投资与股票交易还是有很大不同。一开始我也曾尝试把很多股票投资策略“移植”到期货交易中来，结果发现中长线股票投资方法和波段交易的效果并不太理想，于是根据股指期货的特点，改以短线交易为主，同时严格设立止损和止赢点并坚决贯彻执行，很少留隔夜仓，频繁交易时一天成交达二百多手，这时反而取得了较为理想的收益。
　　期货投资一定要克服贪婪和恐惧心理。在“中信证券－中信银行”杯股指期货仿真交易大赛初期，我也曾满仓交易，也曾有被强制平仓的经历，深深领悟到“期货交易保证金制度真是一把双刃剑”，满仓是期货交易的一大禁忌，若被套时也一定不要恐慌，在看不清后市的时候可以采取锁仓。总之，做期货要想取得成功，一定要有一套适合自己的交易方法，我以短线交易为主——不过做短线最起码要有盘感，不值得初入门者刻意仿效——这是适合我自己的交易方法。”
　　记者：无论什么方式的交易，只要能赚钱，并能固定下来就是好方法。您觉得在哪些方面需要特别注意？
　　李德林：这就是我前面提过的“如何把准确的判断转化成财富”的问题了。
　　股指期货交易中，最重要就是纪律，即交易原则。交易成功的主要因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于自律的功夫。事实上，在资本市场任何一种交易中，制定一套控制风险的安全操作策略并严格执行始终是第一要事。
　　我的第一个交易原则是：生存第一。在巴菲特的投资名言中，最著名的无疑是这一条：“成功的秘诀有三条：第一,尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”当出现妨碍这一原则的危险时，应抛弃其他一切原则。我在中信建投组织的股指期货仿真交易比赛中曾保持过连续28天没有出现失误，这就是我追求的稳定获利。
　　第二个原则是：利润可以无限增长，亏损必须立即终止。在交易中，常常会出现想不到的事情让你发生亏损。而做到不出现大亏损则很简单：让亏损立即终止——10个点止损，不做任何判断猜测。
　　经过在股市多年的探索，我明白了一个真理：没有必要和市场比精明，市场永远是对的。你无法控制市场的走向，所以你不需要在自己控制不了的局势中浪费时间和精力。你无须担心市场将出现怎样的变化，要担心的只是采取怎样的对策顺应市场的变化。判断对错很重，但要更重要的是，无论何时，你都必须准确及时地应对各种可能出现的情况。趋势来时，应之，随之，遇多做多，遇空做空，绝对不逆市操作。